一(yī)、FA的(de)概念

财務顧問(wèn)，英語全稱：Finance Cons÷​∑€ultant，簡稱“FA”。

是(shì)指具備專業(yè)财務知(zhī)識為(wè↔•&♠i)顧客提供投資理(lǐ)财咨詢策劃服務的(de)專業(yè)人(rén)員(yuán)。其核心作¶☆✔(zuò)用(yòng)是(shì)為(wèi)企業(yè)融資提供第三方的(♠δ≥↕de)專業(yè)服務。

二、FA的(de)服務流程

①　梳理(lǐ)融資故事(shì)（分(fēn)析市(shì)場(chǎ&•ng)、提煉項目優勢、融資比例、估值定價等）

②　對(duì)接合适的(de)投資人(rénε✔©)（介紹項目優勢、提供優質投資者、促進雙方溝通(tōng)等）

③　協調融資全部流程（給予企業(yè)支持及建議(yì)、拟定相(xiàβ ng)關協議(yì)等）

從(cóng)投融資角度來(lái)看(kàn)，FA的(∏γde)價值主要(yào)體(tǐ)現(xiàn)在可(kě)以提供有(yǒu)針✘ε‍對(duì)性的(de)服務。FA的(de)優勢是(shì)：其在投資市(shì)場(cσσ≈‌hǎng)中更加了(le)解主流投資機(jī)構的(de)投資策略與喜好(hǎo)，可 ε(kě)以實現(xiàn)資源的(de)最優匹配；以自(zì)身(shēn)的(de)信譽←♠做(zuò)背書(shū)，有(yǒu)利¶®€于項目交易條件(jiàn)的(de)談判；同時(shí)，以FA作(zuò)為(wèγ☆αi)第三方進行(xíng)交易斡旋，有(yǒ±®‌u)利于提高(gāo)項目的(de)投融資成功率。

三、FA提供的(de)服務範圍

根據現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)财✘★務顧問(wèn)行(xíng)業(yè)提供的(de)服務範圍♠₹λ，主要(yào)包括企業(yè)财務、企業(yè)重組、企業(yè)兼并收購(★♣gòu)、證券發行(xíng)、證券發行(xíng)及項目融β¶≤資等方面。

1.企業(yè)财務

主要(yào)是(shì)為(wèi)企業(yè)提供财務分(fēn)<★'析診斷、投融資決策、項目評估、财務制(zhì)度設計(jì)及資本運營等方面的(de)服γ"務。保證公司的(de)财務及經營活動依法進行(xíng);組織财務預算(suàn)、決算(♠∑φβsuàn)的(de)編制(zhì)、利潤分>↔™ (fēn)配或彌補虧損方案以及資金(jīn)使用(yòng)調度計(jì)劃、費(f®>φèi)用(yòng)開(kāi)支計(jì)劃、籌融資計(jì)劃，并負責批準預算(suàn)、≤β​決算(suàn)、利潤分(fēn)配或彌補虧損方案和(hé)各項計(jì)™₽劃的(de)執行(xíng);拟訂所屬企業(yè)的(de)年(nián)♥σ度經濟指标并負責下(xià)達後的(de)考核;拟訂所屬企業(yè)的(d $☆e)年(nián)度利潤(或管理(lǐ)費(fèi))上(shàng)繳指标并負責組織下(xià€®→)達後的(de)收繳。

2.企業(yè)重組

企業(yè)重組是(shì)針對(duì)企業♣$ε<(yè)産權關系和(hé)其他(tā)債務、資産、管理(lǐ)結構所展開(kāi)的(de)企 φδ 業(yè)的(de)改組、整頓與整合的(de)過程，以此從(©α×cóng)整體(tǐ)上(shàng)和(hé)戰略上(shànΩβg)改善企業(yè)經營管理(lǐ)狀況，強化(huα&à)企業(yè)在市(shì)場(chǎng)上(shàng)的§↔≤(de)競争能(néng)力，推進企業(yè)創新。

由于企業(yè)重組過程中的(de)方案設計(jì)、募集資金(jīn)、戰略規劃、↕§γ​公司治理(lǐ)等環節均要(yào)求專業(yè)的(de)金(jīn)融知(zhī)識∑‍®與實踐經驗的(de)積累以及豐富的(de)行(xíng)業(yè)資源，因↔♥♣€此，需要(yào)專業(yè)的(de)财務顧問(wèn)公司為(wèi)其能(néng)提✘↕≈↓供專業(yè)的(de)服務。

3.企業(yè)兼并收購(gòu)

兼并收購(gòu)簡稱并購(gòu)。兼并是(shì)指兩家(jiā)或者更多(duō‌¥)的(de)獨立企業(yè)，公司合并組成一(yī)家(jiā) β♦&企業(yè)，通(tōng)常由一(yī)家(jiā)×¥×占優勢的(de)公司吸收一(yī)家(jiā)或者多(duō)家(jiā)公司∑∏←↑。收購(gòu)是(shì)指一(yī)家(jiā)企業(>÷yè)用(yòng)現(xiàn)金(jīn)或者有(y♦↑ǒu)價證券購(gòu)買另一(yī)家(jiā€₹)企業(yè)的(de)股票(piào)或者資産，以獲&≤‍§得(de)對(duì)該企業(yè)的(de)全部資産或者某項資産的(✔ε↓γde)所有(yǒu)權，或對(duì)該企業(yè)的(d≤  ★e)控制(zhì)權。

由于經濟全球化(huà)和(hé)市(shì​≠ ​)場(chǎng)競争程度的(de)加劇(jù)，企業(yè)迅速發展壯大(dà)、搶占市(≠ shì)場(chǎng)是(shì)提高(gε★‍ āo)競争力的(de)重要(yào)手段。內(nèi)部擴張和®≈₽(hé)并購(gòu)擴張是(shì)企業(δ≥£‌yè)尋求擴張與發展的(de)兩種選擇，相(xiεδ₹àng)比而言內(nèi)部擴張是(shì)一(yī)​↕個(gè)緩慢(màn)的(de)過程，大(dà)多(duō)數(shù)企業(yè)都(dōu)ε​₩會(huì)通(tōng)過并購(gòu↕λ)作(zuò)為(wèi)公司升級擴張的(de)方式，有(yǒu)助于縮短(duǎn)投入産出時φ>↔®(shí)間(jiān)，降低(dī)進入壁壘，獲得(de)最新技(jì)術(shù)，₽≥迅速擴大(dà)市(shì)場(chǎn≤♠g)，減少(shǎo)競争對(duì)手，實現(xiàn)多(duō)元化(huà)經營。并γγβ÷購(gòu)的(de)定價、策略、程序、反并購(gòu)策略及并購(gòu)後的÷↑∏(de)整合等都(dōu)需要(yào)較為(wèi↓Ω®₩)專業(yè)的(de)财務顧問(wèn)♥←≠×知(zhī)識與行(xíng)業(yè)經驗的↓♣ φ(de)積累。通(tōng)常情況下(xià)，一(yī)般企業(yè)不(bù)會(↔÷huì)經常進行(xíng)并購(gòu)，并購(gòu)經驗不(bù$↓​‌)足，因此需要(yào)專業(yè)的(de)金(j¥₽īn)融服務公司為(wèi)其提供企業(yè)并購(× §gòu)的(de)财務顧問(wèn)服務。

4.證券發行(xíng)

是(shì)指證券發行(xíng)人(rén)&≥¥₹以籌集資金(jīn)為(wèi)目的(de)，在證券發行(xíng)市<'≤(shì)場(chǎng)依法向投資者以同一(yī)條件(jiànα₩☆δ)出售證券的(de)行(xíng)為(wèi)。

目前國(guó)內(nèi)證券發行(xíng)主要(yào)包括首次公開(kāi)×™γ發行(xíng)、定向增發、公開(kāi)增發、配股、可(kě)轉債及債券發行(xín​" ↔g)。證券發行(xíng)是(shì)資本市(shì)π♥≤場(chǎng)中監管最為(wèi)嚴格的(de)金(jīn)融活動，需要(y↓☆ào)專業(yè)的(de)财務顧問(wèn)協助π< 企業(yè)發行(xíng)人(rén)完成。現(x↑∏βπiàn)階段國(guó)內(nèi)證券發行(xíng)一(yī)般設π₩γΩ有(yǒu)執業(yè)牌照(zhào)要(yào)求，由證監會(huì)或其它相(xiàng)關 ↓部門(mén)監管，目前主要(yào)由證券​♣公司投資銀(yín)行(xíng)部從(cóng)事(shì)該領域的(de)業(yβ≠ è)務。

5.項目融資

是(shì)指企業(yè)為(wèi)主體(tǐ)融通(  γ±tōng)資金(jīn)，使企業(yè)及其內(nèi)部各環節之間(jiān)資金(jīn' ↔)供求由不(bù)平衡到(dào)平衡的(de)運動過程。當§∑↓資金(jīn)短(duǎn)缺時(shí)，以最小(xiǎo)的↔↓(de)代價籌措到(dào)适當期限，适當‍© 額度的(de)資金(jīn);當資金(jīn)盈餘時(shí)，以最低(≠←dī)的(de)風(fēng)險、适當的(de)期限投放(fàng)出去(qù)，以取得(de)最¥↔大(dà)的(de)收益，從(cóng)而實現(xiàn)資金(jīn)供求的(✔←de)平衡。

FA的(de)工(gōng)作(zuò)®α¶主要(yào)包括進行(xíng)項目的(de)風(fēng)險♥ππ評估、确定結構性融資方案、安排融資方式，組織貸款銀$​∑₩(yín)團、實施監督和(hé)管理(lǐ)∞®< 等。