內(nèi)容提要(yào)

——私募證券投資基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)規模分( ±♥∑fēn)布。

——11月(yuè)10日(rì)，證監會(huì)就(jiù)修訂後的(de)《首次公開(kāi♦®≤‍)發行(xíng)股票(piào)并上(shàε§<γng)市(shì)輔導監管規定》（以下(£≠xià)簡稱《輔導規定》）向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

——11月(yuè)10日(rì)，由國(guó)投創合基金(jīn)管理(lǐ)有(yǒu)限公司、&→™‍松山(shān)湖(hú)材料實驗室主辦的(de)松山<↑(shān)湖(hú)新材料産學研深度融合論壇在廣東(dōng)東(dōng)莞松山(shān₩>γ)湖(hú)材料實驗室舉行(xíng)。瑞鵬資産受邀作(zuò)為(wèi)各地(dì)30餘家(jiā)深耕新材料産業(yè)的(de)領先投資機(jī)構參 ♦會(huì)。

私募證券投資基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)規模分(fēn)布整理(lǐ)

截止2023年(nián)11月(yuè)13日(rì)，中國(guó)證券投資基金(jīn)業σπ≥(yè)協會(huì)最新數(shù)據顯示γ∞•，存續私募基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)21713家(jiā)，其∑‌中證券類8478家(jiā)，股權、創業(yè)投資類12964家(jiāΩ÷ ≠)。

基金(jīn)業(yè)協會(huì)公示的(♦♦‌εde)基金(jīn)規模區(qū)間(jiān)劃分(fēn↔∏)為(wèi)0-5億元、5-10億元、10-20億元、20-50億元、50-100億元、100億'↓≤元以上(shàng)六個(gè)區(qū)間(jiān)。根據以上≤♠ (shàng)規模區(qū)間(jiān)，私募證 ±券投資基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)中規模在0-5億元的(de)有(y•×ǒu)7053家(jiā)，占比85%；5-10億元的(de)462家γγ✔(jiā)；10-20億元的(de)314家(j✔σπ iā)；20-50億元的(de)244家(jiā)，50-≈✔100億元的(de)99家(jiā)，100億元以上(shàng)的(de)β≠↓僅106家(jiā)，占比約1%。

證監會(huì)就(jiù)修訂後的(de)《首次公開♣$‌(kāi)發行(xíng)股票(piào)并上(shàng)市(shì)輔導監管規定》向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)

11月(yuè)10日(rì)，證監會(huì)就(jiù)修訂後的(d§←★e)《首次公開(kāi)發行(xíng)股票(piào)并上(shàng)市(shφ ì)輔導監管規定》（以下(xià)簡稱《輔導規定》）向社會(huì)π↑↑↓公開(kāi)征求意見(jiàn)。

相(xiàng)比兩年(nián)前版本，此次條款數(shù)量從(cóng)27條改至 →φ♠42條。修訂有(yǒu)多(duō)方面的(de)內(nèi)容，在監管方面‍♠λ，加強了(le)派出機(jī)構輔導監管與交易所受理(lǐ)審核的(de)銜φ¥‍接；輔導機(jī)構方面，券商責任被進一(yī)步壓實，要(yào)促進輔導對(duì)象準确把握闆塊定∞ε£ 位和(hé)産業(yè)政策。其中，備受市(shì)場(chǎng)關注±↑δ↔的(de)是(shì)，輔導對(duì)象及其實際控制(zhì)人(rénε★β₩)、董監高(gāo)的(de)“口碑聲譽”被納入關注重點。

此外(wài)，監管還(hái)優化(huà)輔導流程性相(xiàng₩>σ)關事(shì)項，比如(rú)提高(gāo)便民(mín)性，針對(duì)證券市(shì)♣‍¥場(chǎng)知(zhī)識測試等做(zuò)出★★優化(huà)安排。

證監會(huì)表示，此次修訂堅持輔導監管定位，派出機(jī)構針對(duì)輔≠α™↓導機(jī)構的(de)工(gōng)作(zuò)開(kāi)展驗收。加強派出機(jī)構輔導監 ™δ管與交易所受理(lǐ)審核的(de)銜接，嚴把質量關，推動發行"×∞(xíng)監管條線有(yǒu)機(jī)聯↑↔£動。

對(duì)于市(shì)場(chǎng)此前熱(rè)議(yì)的(de)輔導監€§✘管和(hé)後續發行(xíng)審核邊界問(wè∑×n)題，此次《輔導規定》進行(xíng)了(le)明(míng)确。

即證監會(huì)發行(xíng)監管部門(mén)負責©>統一(yī)輔導監管理(lǐ)念和(hé)标準、組織輔€±∏λ導監管培訓等統籌協調工(gōng)作(zuò)。證監"≤δ★會(huì)派出機(jī)構（在《輔導規定》中簡稱“驗收機(jī)構”，下(xià)同）®←​ 負責本轄區(qū)輔導監管具體(tǐ)工(gōng)作(zuò)。交易§♠₹所結合工(gōng)作(zuò)職責，做(zuò)好(hǎo)審核工(gōng)作(zuò)與輔導λ£→↔監管工(gōng)作(zuò)的(de)銜接。此外(wài)，證監會(huì)科(kē)技(jì)→♥監管部門(mén)負責輔導監管系統建設、管理(lǐ)和(hé)優₩​化(huà)。中國(guó)證券業(yè)協會(hu∑♣ì)負責證券市(shì)場(chǎng)知(zhī)識測試題庫的(de)建設和(hé)σ₩♦完善。

《輔導規定》稱，驗收機(jī)構應當健全內(nèi)部管理(lǐ)制Ω≤<(zhì)度，在輔導備案、出具規範意見(jiàn)、出具驗收工(gō★$‌ng)作(zuò)完成函、按要(yào)求提交輔導驗收報(bλ±∏ ào)告前，應當履行(xíng)內(nèi)™☆±部程序，就(jiù)驗收安排、組織證券市(shì)場(chǎng)知€"¶♣(zhī)識測試等事(shì)項做(zuò)好(hǎo)內(nèi)部留痕×∑∏。

監管強調，驗收機(jī)構發現(xiàn)輔導對(duì)象涉及重大(dà)事(shì)項的(de)，σ×應當及時(shí)向證監會(huì)請(qǐn±≈g)示報(bào)告。

此外(wài)，輔導驗收材料符合齊備性标準的≥‍§£(de)，驗收機(jī)構應當自(zì)收到(dào)齊備的(de)輔導×‍'驗收材料之日(rì)起20個(gè)工(gōng)作(zuò)日(rì)內(nèi)出具驗收ε≤工(gōng)作(zuò)完成函。此次修訂還(hái)新增明(mí≥♣∑Ωng)确，上(shàng)述驗收工(gōng)作(zuò)完成函要(yào)同時(s★€∞±hí)抄送發行(xíng)監管部門(mén)及拟申請(qǐng)​♦≈上(shàng)市(shì)的(de)證券交易所。

對(duì)于輔導機(jī)構的(de)職責，證監會(huì)11月₽≤✔(yuè)10日(rì)表示，要(yào)明(míng)确輔導機(jī)構要(yào)勤λ'勉盡責，完善執業(yè)标準，提高(gāo)執↕∑業(yè)質量。

根據《輔導規定》，輔導機(jī)構應當制(zhì)定輔導環節執♦​業(yè)标準和(hé)操作(zuò)流程，并根據監管要(yào)求及時(☆¶£shí)更新和(hé)完善。

此次修訂中，《輔導規定》在談及輔導機(jī)構的(de)輔導工(gōng)作∏♠™γ(zuò)目标時(shí)，修改了(le)相(xi∏♣àng)關表述明(míng)确為(wèi)“促進輔導對(duì)象準确把®♠握闆塊定位和(hé)産業(yè)政策”。

近(jìn)年(nián)來(lái)，“闆塊上(shàng)市(shì)定位”已εε→÷成為(wèi)各個(gè)上(shàng)市(shì↕"™↓)闆的(de)主要(yào)審核焦點，尤>&$其是(shì)科(kē)創闆和(hé)創業(yè)闆陸✘☆續有(yǒu)IPO企業(yè)因闆塊定位問(wèn↔€)題“折戟”。有(yǒu)市(shì)場(chǎng)人(rén)士分(fēn)析認為(wèi)®→，一(yī)是(shì)投行(xíng)要(yào)幫助企 >業(yè)對(duì)自(zì)身(shēn)定位有(yβ§₹γǒu)清晰的(de)認識，找準适合公司發展的(de)“賽道(dào)”；二是(s ★✔hì)從(cóng)輔導環節加強對(du¶✘ì)闆塊定位的(de)把關，有(yǒu)助于提高(gāo)後續審核效率。 ★φ"

據了(le)解，《輔導規定》此次對(duì÷®×)輔導機(jī)構提交的(de)輔導驗收材料要(yào)求中，也(yě)新增一(yī)項材料規定：輔導對(duì)象符合闆塊定位§¥和(hé)産業(yè)政策要(yào)求的(de)說(shuō)明(míng)。

值得(de)注意的(de)是(shì)，《輔導規定》還(hái)将輔導對(duì)象及其實際控γ≤$制(zhì)人(rén)、董監高(gāo)（以下(xià)簡稱“關鍵少(shǎo)數(shù≤∏≠γ)”）的(de)“口碑聲譽”納入關注重點。該新增修訂備受市(shì)場(chǎng)關注。

在規定輔導機(jī)構提交的(de)驗收材料時(shí™∑↔©)，《輔導規定》新增一(yī)項材料“輔導對(duì)象及♦ ₹其實際控制(zhì)人(rén)、董事(shì)、監事♠"(shì)、高(gāo)級管理(lǐ)人(rén)員>∑(yuán)口碑聲譽的(de)說(shuō≈±)明(míng)”。而驗收機(jī)構形成輔導驗收報(bào'‌)告報(bào)送發行(xíng)監管部門(mén)時(shí)∏€，《輔導規定》明(míng)确“輔導對(duì)象× 及其實際控制(zhì)人(rén)、董事(shì)、監事(shì)、高(gāo)級管理(lǐ∞÷)人(rén)員(yuán)口碑聲譽的(de)情況”也∑←≤(yě)是(shì)輔導驗收報(bào)告的(dσ♦e)內(nèi)容之一(yī)。

《輔導規定》對(duì)“口碑聲譽”進行(xíng)詳細闡釋↕δ，主要(yào)分(fēn)為(wèi)四大(dà)類型，分γ£ε(fēn)别為(wèi)“違規違規情形”、“背信失信情況”、π★©“潛在風(fēng)險”、“履行(xíng)社會(huì)責任情  ←γ況”。

具體(tǐ)來(lái)看(kàn)，在違法違規情形中，比如(rú)有(yǒu)輔導對(duì∑$∞≈)象及關鍵少(shǎo)數(shù)曾經存在貪污、賄賂、侵占财産、挪用(yòng)财産或者破 ¶ $壞社會(huì)主義市(shì)場(chǎng)經濟秩序的(de)刑事(shì)犯罪的(de)情₹↑±α況；存在欺詐發行(xíng)、重大(dà)信息披露違法等證券市(shì)場(chǎng)或≤∞ 者其他(tā)涉及國(guó)家(jiā)安全、公共安全、生(shēng)态安全、生(shē←≠ ng)産安全、公衆健康安全等領域的(de)重大(dà)違法行(xíng)為(✔  ‍wèi)的(de)情況；存在違反證券期貨法律法規并被給予行(xín®±πg)政處罰或采取行(xíng)政監管措施的(×∞•¥de)情況。

背信失信情況則包括關鍵少(shǎo)數(shù)目前或者曾經屬于失信被執行(xíng)人(rén<​)；普通(tōng)員(yuán)工(gōng)、債權人(rén)、持有(yǒu)股份δ‍↓不(bù)足百分(fēn)之五的(de)股東(dōng)、主α✔♠要(yào)客戶、主要(yào)供應商、$​‍&相(xiàng)關政府部門(mén)等對(÷☆≥♦duì)輔導對(duì)象及關鍵少(shǎo)數(shù)存在口碑聲譽方面的(de)重大(dà←'&>)負面評價。

潛在風(fēng)險方面，《輔導規定》稱比如(rú)有(yǒu)實際控制(zhì)人(rén)存‌¶¥在與企業(yè)生(shēng)産經營無關的(de≠♥→)個(gè)人(rén)重大(dà)債務、重₩∑Ω'大(dà)對(duì)外(wài)擔保，并可(k‍★ě)能(néng)難以正常履約；實際控制(zhì)人(rén‍β®)違反社會(huì)公德造成嚴重社會(huì)不(bù)良影(yǐng)響或嚴重負∏♦↔∑面輿情的(de)情形。

此外(wài)，在履行(xíng)社會(huì)責任方面，監管層主要★$(yào)關注輔導對(duì)象及關鍵少(shǎo)數(shù)存在損害國(guó♣©✘)家(jiā)和(hé)社會(huì)公共利益行(xíng)為(wèi>£)的(de)情況。

國(guó)投創合主辦松山(shān)湖(hú)>↕÷新材料産學研深度融合論壇，探討(tǎo)科(kē)技(jì)成果轉化(huà)更優路(lù)徑

2023年(nián)11月(yuè)10日(rì)，由國(guó)投創合基金(j•≥īn)管理(lǐ)有(yǒu)限公司、松山(shān)湖(h>→₹ú)材料實驗室主辦的(de)松山(shān)湖(hú)新材料産學研深度融合論壇在廣東(d‌"δōng)東(dōng)莞松山(shān)湖(hú)材料實驗室舉行(x↔∞íng)。國(guó)投創合邀請(qǐng)來(lái)自(••&zì)全國(guó)各地(dì)30餘家(jiā)深耕新材料産業(yè)的(de)領先投 £資機(jī)構參會(huì)，與科(kē)研院校£∞‌(xiào)專家(jiā)、新材料領域創新型企業(y→€&è)及政府機(jī)構代表等一(yī)同探討(tǎo)加速科(•≈€αkē)技(jì)成果轉化(huà)的(de)λ♦新路(lù)徑、新模式。松山(shān)湖(hú)材料實驗室同期發布并介紹項☆δ≠目引進指南(nán)。

“推進産學研深度融合、加速科(kē)技(jì)成果産業(yè)化(huà)落地(dì)是(∞™£ shì)一(yī)個(gè)長(cháng)期✘>且重要(yào)的(de)課題。”國(g ©uó)投創合總經理(lǐ)劉偉介紹，2020年(nián)8月(¶ yuè)，國(guó)投集團與松山(shān)湖(hú)¶®Ω材料實驗室簽署戰略合作(zuò)協議(yì)，2021年(nián)ε≥ γ末，由國(guó)投創合管理(lǐ)的(de)松山(shān)湖(hú)創投基金→"♣¥(jīn)設立，立足松山(shān)湖(hú)材料實驗室科(kē)技(jì)資源優勢，發揮國 ↑(guó)投創合硬科(kē)技(jì)投資經驗及資♥←‌↕源優勢，帶動更多(duō)社會(huì)資金(jīn)共同助力打通(tōng)科(kē)技α∑≠$(jì)成果轉化(huà)全鏈條。“通(tōng)過‘科(kē)技(jì)+産業(★•γyè)+資本’這(zhè)一(yī)創新模式，加速新材料領域科(kē)技(jì)成果轉化(hu ←à)，以央地(dì)合作(zuò)支持區(qū)域重點産業(yè)發展。”

“以市(shì)場(chǎng)為(wèi)導向，以需求為(wèi)牽引，充分(fēn)發 £₩揮有(yǒu)效市(shì)場(chǎng)和(hγ≥é)有(yǒu)為(wèi)政府的(de)作∑™β (zuò)用(yòng)，讓科(kē)技(jì)成果切實轉化(huà)λ'☆為(wèi)推動實體(tǐ)經濟高(gāo)質量發展的(de)源動力。”松山(shān)湖(hú)管委會(huì)黨工(gōng)委委員(yuán)，黨£♥工(gōng)委、管委會(huì)總工(gōngε→)程師(shī)馮瑜平對(duì)松山(shān)湖(hú)探路(lù)創新驅動發展，構建“源頭創♥>新—技(jì)術(shù)創新—成果轉化(huà)—企業(yè)培育”≈₹☆‍全要(yào)素全鏈條全過程創新生(shēng)态體(tǐ)系的(de)舉措進♥>₩行(xíng)介紹。

本次論壇由主旨演講、圓桌論壇及項目路(lù)演•♦ 組成。“這(zhè)些(xiē)是(shì)先進高(gāo)¶↕分(fēn)子(zǐ)材料、高(gāo)端金(jīn)屬結構材料、前沿新材料、特種金(jī ✔n)屬功能(néng)材料、新型無機(jī)非金(jīn)屬材>÷料産業(yè)60多(duō)個(gè)細分('♦≥fēn)賽道(dào)行(xíng)業(yè)前三的(de)企業(yè)。看α§→≤(kàn)，隻有(yǒu)兩家(jiā)中國(guó)企業(yèΩ↑)。這(zhè)些(xiē)就(jiù)是(shì)我們新材料産業(yè)亟待攻關、實現(φσ♥λxiàn)國(guó)産化(huà)替代的(de)戰略方向！”γσ¥主旨演講中，深圳大(dà)學特聘教授、國(guó)際亞太材料科(kē)學院院士‌≈≥>徐堅博士以《如(rú)何從(cóng)國(guó)家(jiā)戰略需求促進Ω≠關鍵化(huà)工(gōng)新材料發展》為(wèi)題分(∏α×fēn)享了(le)對(duì)新材料與産業(yè)創新γδ、全球創新材料進展以及新材料未來(lái)發展戰略方向等方面的(de)思考，并介紹♦∑¥了(le)自(zì)己通(tōng)過産學研合作(zuò)開(kāi)展科(kē)技(jì)₽'↕攻關、填補國(guó)內(nèi)空(kōng)白(bái)的(de)具體(tǐ)經€• ♣驗與體(tǐ)會(huì)。

“我認為(wèi)科(kē)技(jì)成果轉化(huà)一(yī©÷φ)定要(yào)形成接力棒效應。”松山(shān§≤)湖(hú)材料實驗室常務副主任陳東(dōng)敏分(fēn)享了(le)實驗®≥室創新樣闆工(gōng)廠(chǎng)探索科(kē)技(jì)成果轉✘♥化(huà)新模式的(de)實踐經驗。“中央↔ ♠↑财政、地(dì)方财政、風(fēng)險投資、銀(yín)行(xíng)貸款、IPO等接力支持從(≥÷®cóng)實驗室樣品、中試産品到(dào)量産商品的(de)科(kē)技 ₩δ≈(jì)轉化(huà)全鏈條。我們和(hé)國(guó)投創合的(de)合作(zuò)也(y↑‌✘ě)是(shì)其中重要(yào)一(yī)環。”陳₽φ $東(dōng)敏介紹，目前實驗室樣闆工(gōng)廠(ch•×>ǎng)已經結題的(de)17個(gè)項目全部獲得(de) ‌了(le)風(fēng)險投資等市(shì)場(chǎng)化(huà)資金(jī♦™φn)，成功跨越實驗室到(dào)生(shēng)産線的(d✘←≤×e)“死亡谷”。“下(xià)一(yī)步我們希望把前期探索凝練為(wèi)可(kě)複制<↑φ(zhì)可(kě)持續的(de)科(kē)技(jì) ε↕π成果轉化(huà)模式，打造支持科(kē)學↓€♦家(jiā)創業(yè)的(de)專業(yè)化(huà≈↑®)平台，讓科(kē)學家(jiā)能(néng)專π₩÷注産業(yè)化(huà)攻關本身(shēn)，最終構建正反饋循環和(∑≈©hé)健康生(shēng)态。”

松山(shān)湖(hú)商務與投資促進局招商主管梁兆全介÷♠≈∞紹了(le)松山(shān)湖(hú)區(qū)域産業(yè)發展情況及招商↔✔±←引資政策。

科(kē)技(jì)成果轉化(huà)主題圓桌論壇由國(guó÷≤$)投創合首席投資官董川主持。科(kē)研機(jī)構專家(jiā©✔)代表松山(shān)湖(hú)材料實驗室常務副主任陳東(★  dōng)敏、嘉庚創新實驗室黨組織負責人(rén)田景華，地( ↑​←dì)方政府投資基金(jīn)松山(shān)湖(hú)科(kē)學城(chéng)集團董事(sh→ ₹≠ì)長(cháng)葉鎮慧，硬科(kē)技(jì)投資機(jī)構代表中科(kē)α♣創星合夥人(rén)袁博，以及華潤知(zhī)識産權管Ω★<✔理(lǐ)有(yǒu)限公司副總經理(lǐ​©Ωβ)廖骁結合各自(zì)實踐，就(jiù)如(rú)何推進産學研深度π<​融合、加速科(kē)技(jì)成果産業(yè)化(huà)'×落地(dì)與參會(huì)代表們進行(xíng)了(♦★le)深入探討(tǎo)。