私募基金(jīn)的(de)組織形式主要(yào)包括公司型、有(yǒu)限合夥型、契←↓約型等。目前，關于私募基金(jīn)的(de)稅收政策相(xiàng)對(duì)滞後，主要(y©↕ε ào)存在的(de)問(wèn)題如(rú)下(xià)♠π →:1、關于GP自(zì)然人(rén)的(de)稅收繳納問(wε≤èn)題，各地(dì)的(de)稅收處理(lǐ) 是(shì)存在分(fēn)歧的(de)，÷÷¥例如(rú)上(shàng)海(hǎi)、深圳是(shì)參照(zhΩ<•ào)個(gè)體(tǐ)工(gōng)商戶按5%-35%的(de)五級超額累計(jì)♦♥稅率進行(xíng)征收，而北(běi)京、武漢則是(shì)按“利息、股息、紅↑β©★(hóng)利”所得(de)，20%的(de)稅<±率進行(xíng)征收，北(běi)京、武漢等地(dì)區(qū)對(duì)于自✔(zì)然人(rén)不(bù)做(zuò)GP和(hé) LP的(de)區(qū)分(fēn)÷↓。2、對(duì)企業(yè)通(tōngδ☆)過基金(jīn)投資所獲得(de)的(de)投資收益，能♣ ±(néng)否适用(yòng)居民(mín)企業(yè)≠$之間(jiān)投資收益的(de)免稅政策。≤γ©(《企業(yè)所得(de)稅法》第二十六條規定:符合條件(j≈iàn)的(de)居民(mín)企業(yè↑ )之間(jiān)的(de)股息紅(hóng)利等權益性投資收益為(w'>£èi)免稅收入)，在實務中仍存在争議(yì)，争議(yì)點主要(yào)有(y♣$∑ǒu)兩個(gè)方面：一(yī)方面是(shì)，中間(jiān)隔了(le)一(yī)個λ£ ¥(gè)有(yǒu)限合夥企業(yè)，不(bù)能(néng)視(shì) 為(wèi)直接投資;另一(yī)方面主要(yào)是(shì)對(duì)投資收益的(de)界↑₽₩₹定，對(duì)于投資收益，主要(yào)明(míng)≤"确是(shì)否屬于扣除投資本金(jīn)和(hé)其他(tā)費(fè©<i)用(yòng)後的(de)收益，而非本金(jīn)的(de₹☆)回收等。從(cóng)稅收政策而言，無論适用(yòε'↓ng)哪種稅收規定，基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)及其合夥人(rén)都(dōu)會(h&φuì)面臨比較高(gāo)的(de)稅負。作(zuò)為(wèi)基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)，需要(yào)通♦₩γ(tōng)盤考慮管理(lǐ)人(rén)本身(shēn)以及基金(jīn)要(yào)承擔的↓♥₹(de)稅負，為(wèi)項目退出後的(de)分(fēn)紅(hóng)選擇最優的(de)稅€收結構，從(cóng)而降低(dī)稅負。
一(yī)、基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)收益和(hé)超額收益交的(deπ )是(shì)什(shén)麽稅？管理(lǐ)人(rén)主要(yào)的(de)業(yè)務收入包括投資分(fēn)紅(h∏&óng)、管理(lǐ)費(fèi)等，管理(lǐ)費(fèi)一(yī)ש↕般按照(zhào)募集金(jīn)額的(de)2%來(lái£∞✘)收取，還(hái)有(yǒu)一(yī)部分(fēn)是(shì)超額分(fēn)成收入≠≈，通(tōng)常按照(zhào)超額的(de)20%進行(xíng)提取。此外(w♥¶♠≈ài)，可(kě)能(néng)還(hái)有(yǒu)一(yī)些(xiē)咨詢類收×∏入。按《基金(jīn)合同》約定，就(jiù)來(lái)源于私募股權投資基金(♥≠jīn)的(de)管理(lǐ)費(fèi)收入應繳納企業(yè)所得(de)稅。 ↔根據《基金(jīn)法》規定，基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)由依法設立的(d✔ ✘e)公司或者合夥企業(yè)擔任。擔任非公開('☆kāi)募集基金(jīn)的(de)基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)，應當按照(zhào←Ω"€)規定向基金(jīn)行(xíng)業(yè)協會(huì)履行(xíng)登記手✔&續，報(bào)送基本情況。私募基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)可(kěε×♦)能(néng)是(shì)公司也(yě)可(kě)能(néng)是↓₹✔(shì)合夥企業(yè)。其經營行(xíng)為(wèi)主要(yào)分(f↔¶≥ēn)為(wèi)以下(xià)兩大(dà)類≥"✔:日(rì)常管理(lǐ)、對(duì)外(wài)投資。對(duì)外(wài)投資又(yòu)可(kě)以按投資性質分(fēnβ→α)為(wèi):募集資金(jīn)放(fàng)貸和(hé)用(yòng)募集資 &金(jīn)做(zuò)其他(tā)投資。一(yī)是(shì)日(rì)常管理(lǐ)中所涉及的(de)直接收費( ₩≤fèi)金(jīn)融服務類根據财稅[2016]36号文(wén)，所謂直接收費(fèi)金(jīn)融服務 £，是(shì)指為(wèi)金(jīn)融業(yè)務提供相(xiàng)關服務、并且收取費(f≥ ©♠èi)用(yòng)的(de)業(yè)務活動。其中>λ包括提供資産管理(lǐ)、信托管理(lǐ)、基金(jīn)管理(lǐ)等服務。直接收費(fèi)金(jīn)融服務，以提供直接收費(fèi)金(jīn)融服務收取的(de)ε♦手續費(fèi)、傭金(jīn)、酬金(jīn)、管理(lǐ)費(fèi)、服務費(fèi)、經Ω手費(fèi)、開(kāi)戶費(fèi)、過戶¶≥費(fèi)、結算(suàn)費(fèi)、轉托管↓¥費(fèi)等各類費(fèi)用(yòng)為(wèi)銷售額。≥←對(duì)于私募基金(jīn)管理(lǐ)人(r<'≠•én)而言，其收取的(de)管理(lǐ)費(¶fèi)即為(wèi)銷售額。其中存在争議(yì)的(de)是(shì)超額管理(lǐ)費≤"→≥(fèi)根據财稅[2016]36号文(wén)，增值稅納稅及扣繳義務發生(shēn♦ g)時(shí)間(jiān)為(wèi):直接收費(fèi)金(j ↕✘īn)融服務為(wèi)實際收到(dào)費(fèi)用(yòng)的(de↓→↑)當天;或書(shū)面合同确定的(de)付款日(rì)。如α (rú)果開(kāi)具發票(piào)的(de)日(rì)期比前兩者早，則以開(k≠♠λ>āi)票(piào)日(rì)作(zuò)為(wèi)扣繳義務的(de)發生(shēng)時☆♠(shí)間(jiān)。對(duì)收益分(fēn)成，按照(zhào)增值部分(fēn)的(de)2>σ0%提取作(zuò)為(wèi)直接收費(fèi)服務(提供勞務所取得(de)的(de)服¥←♦務取得(de)收入)的(de)增值稅處理(lǐ)還(hái)是(σλshì)投資收益處理(lǐ)也(yě)存在争議(yì)。若為(wè→≥←i)投資收益，則無需繳納增值稅，隻繳納所得(de)稅。若為(wèi)直接收費(fèi)服務性質的(πσ✔de)收益，既要(yào)涉及繳納增值稅又(yòu)涉及所得(de)稅。
二、管理(lǐ)人(rén)是(shì)合夥人(rén)和(hé)管理(lǐ)人(♣$•rén)是(shì)公司涉及稅種的(de)區(qū)别合夥制(zhì):合夥企業(yè)，按财稅[2008]15 £≤σ9号“先分(fēn)後稅”的(de)原則，把合夥企業(yè)所得(de)每年(nián<β)進行(xíng)彙算(suàn)清繳，把利潤實際分(fēn)配，或者沒有(yǒu 'α↓)實際分(fēn)配的(de)部分(fēn)劃到(dào)各ε€合夥人(rén)，由合夥人(rén)直接交稅。個(gè)人(rén)作(zuò)為(wèi)管理(lǐ)人(rén)±¶ δ取得(de)分(fēn)紅(hóng)如(rú)何交稅?因國(guó)家(jiā)稅務總局未明(míng)确規定，而全國(guó)各個(gè)地(dì↔✔)方的(de)規定也(yě)不(bù)統一(yī)，目前基本上(shà"©§λng)有(yǒu)兩種繳稅方式，一(yī)是(shì)按照(zhào)20%，股息紅♣↑©(hóng)利或者投資收益交個(gè)人∞₩♦(rén)所得(de)稅；二是(shì)按照<₩(zhào)生(shēng)産經營所得(de)，即按照(zhà₹☆o)個(gè)體(tǐ)工(gōng)商戶生(shēng)産<©©經營所得(de)适用(yòng)5%-35%∞£超額累進稅率來(lái)繳納個(gè)人(rén)所得(de)稅。公司制(zhì):管理(lǐ)人(rén)主要(yào)的(de)業(yè)務收入 ≈可(kě)能(néng)包括投資分(fē♦✔ε±n)紅(hóng)管理(lǐ)費(fèi)，管理(lǐ)費(fèi)按照£♣Ω(zhào)一(yī)般慣例按照(zhàoΩ←§)募集金(jīn)額的(de)2%來(lái)收取，還(hái)有(yǒu)一¶λ¶γ(yī)部分(fēn)是(shì)超額分(fēn)成收入，通(tō∑>× ng)常按照(zhào)超額的(de)20%進行(xíng)提取。此外(wài)，可(kě)能(n₩φ¥éng)還(hái)有(yǒu)一(yī)些(xiē)咨詢收入。公司制≠₹±(zhì)的(de)管理(lǐ)人(rén)是(shì)公司，則按25%繳納σ♥↔企業(yè)所得(de)稅。
