第三部分(fēn) 稀土(tǔ)行(xíng)業(yè)市(shì)場(chǎng™)規模和(hé)競争格局
一(yī)、行(xíng)業(yè)規模
2020年(nián)，中國(guó)稀土(tǔ)市(shì)場(chǎn₹ε♥g)規模達到(dào)了(le)195.44億元，預計(jì)2025年(nián)将¶♥達到(dào)215.17億元，年(nián)複合增長(c✘✔ háng)率（CAGR）1.94%。 從(cóng)産品類型及技(jì)術(s∏₩©hù)方面來(lái)看(kàn)，稀土(tǔ)的(de)主要↕Ω↓(yào)包括稀土(tǔ)氧化(huà)物(wù)，稀土✔↑&(tǔ)鹽類和(hé)稀土(tǔ)金(j®<±×īn)屬。稀土(tǔ)氧化(huà)物(wù)是(shì)最主要(yào)的(de)産品類型，↕δβ≈2020年(nián)産值占比為(wèi ≈$)48.45%。從(cóng)産品市(shì)場(chǎng)應用(yò☆•↑♥ng)情況來(lái)看(kàn)，主要(yào)是(shì)冶金(jīn)，稀土(tǔ)®≈ε永磁材料，催化(huà)材料，儲氫材料和(hé)其他(tā)。其中稀土(tǔ)永磁材料是(s®↕±✘hì)最主要(yào)的(de)應用(yòng)。2γλ020年(nián)産品占比為(wèi)31.76%。随著(zhe)我國(guó)打擊非法稀土(tǔ)生(shēngβ€↕₽)産令國(guó)內(nèi)産量下(xià)降，近(jìn)年(nián)來<§(lái)我國(guó)進口稀土(tǔ)占國(guó)內(nèi)需求比重呈上(shàng)升态∑Ω©勢。2020年(nián)進口量為(wèi)6.96萬噸，預計(jì)2021年(niᙕn)進口量将升至7.21萬噸，同比上(shàng)升3.59%。在出口數(shù)量方面₩"π，統計(jì)數(shù)據顯示，2014年(nián)我國(guó)稀土(tǔ)出口數(σ∏γshù)量達到(dào)2.75萬噸，20∑§ε20年(nián)出口量為(wèi)5.62萬噸，預計(jì)×2021年(nián)出口量将增至5.84，增長(chá♠✔≠ng)率為(wèi)3.91%。二、行(xíng)業(yè)競争格局
（一(yī)）區(qū)域競争：“北(běi)輕南(nán)重”
我國(guó)主要(yào)稀土(tǔ)資源分(fēn)布在內(nèi)¥"•♦蒙古、江西(xī)、廣西(xī)、四川、山(shān)東(dōng)等地•♦α☆(dì)區(qū)，形成北(běi)、南(nán)、東(dōng)、←'西(xī)的(de)分(fēn)布格局，并具有(yǒu)“北(běi)ε₩π輕南(nán)重”的(de)分(fēn)布特點。輕稀土(tǔ)主要£βσδ(yào)分(fēn)布在內(nèi)蒙古包頭的(de)白(bái)雲鄂博礦區(qū)，其稀☆±✘土(tǔ)儲量占全國(guó)稀土(tǔ)總儲量的(de)83♥ %以上(shàng)，居世界第一(yī)。離(lí)子(zǐ)型中重稀土(tǔ)則主要(yào)分(fēn)布在江西(xī)贛州、福& ∏建龍岩等南(nán)方地(dì)區(qū)，尤其是(shì)在南≥σ (nán)嶺地(dì)區(qū)分(fēn)布可(kě)觀的(de)離(lí)子(zǐ)¥≈Ω≤吸附型中稀土(tǔ)、重稀土(tǔ)礦，易采、易提₩₽↕×取，已成為(wèi)我國(guó)重要(yào)的"β'(de)中、重稀土(tǔ)生(shēng)&↑産基地(dì)。整體(tǐ)來(lái)看(kàn)，內(nèi)蒙古包頭、四川涼山(shān)、江西(x₹₹ī)贛州三大(dà)稀土(tǔ)生(shēn>≠g)産基地(dì)生(shēng)産稀土(tǔ)占比分(fēn)别為(wèi)58%、23→♠>™%和(hé)7%左右。（二）企業(yè)競争：六大(dà)集團同台競争，北(běi)方稀土(tǔ•€∏)優勢明(míng)顯
2020年(nián)，我國(guó)稀土(tǔ)開(kāi)采總量控制(zhì)指标在14萬噸， ™其中中國(guó)北(běi)方稀土(tǔ)(集團)高(gāo)科(kē)技(jì)股份有( ≈αyǒu)限公司稀土(tǔ)開(kāi)采分(fēn)&≈配總量最多(duō)，稀土(tǔ)礦與冶煉分(fēn)離(lí§®≤)産品合計(jì)總量為(wèi)137334噸，占比達到(Ω∞∞Ωdào)47.25%；其次是(shì)中↓↔↔國(guó)南(nán)方稀土(tǔ)集團有(yǒu)限公司和(hé)中國(guó)稀有(yǒu">✔α)稀土(tǔ)股份有(yǒu)限公司，合計(jì♣€)總量分(fēn)别為(wèi)27112噸和(hé)23879噸，占比分(fēn€ )别為(wèi)20.08%和(hé)17.69%。圖：2020年(nián)中國(guó)稀土(tǔ)産業(yè)企業(yè)競争格局→>（1）圖：2020年(nián)中國(guó)稀土(tǔ)π 産業(yè)企業(yè)競争格局（2）三、我國(guó)在全球稀土(tǔ)行(xín↔£®g)業(yè)中的(de)地(dì)位
經曆多(duō)年(nián)整合和(hé)快(kuài)速發展，我國ε≤§♣(guó)已經形成對(duì)全球稀土(tǔ)産業(yè)鏈的(de)統治力，♦§•這(zhè)種統治力不(bù)僅體(tǐ)現(xiàn)在産量方面，同時(s≤¥§hí)體(tǐ)現(xiàn)在各環節的(de♦→∞÷)技(jì)術(shù)積累。資源儲量：總量上(shàng)全球處領先地(dì)位，結構上(π•γφshàng)輕重稀土(tǔ)品種齊全。根據美(měi)國(guó)地φ"<ε(dì)質調查局（USGS）發布的(de)稀土(tǔ)資源報(bào)✘→'告，截止2018年(nián)，全球共有(yǒu)稀土(tǔ)（REO）儲量1.2億噸，我國(guσ ☆ó)有(yǒu)4400萬噸，占比38%。同時(shí)，在高(gāo)精尖 ←≤制(zhì)造中占據更加重要(yào)地(dì)位的(de)中重稀土(™tǔ)（以镝、铽為(wèi)代表）僅在我國(£✘↓€guó)南(nán)方以及東(dōng)南(nán)亞例如(rú)緬甸、越南(nán)σπ 、老(lǎo)撾。中國(guó)稀土(tǔ)主要(yào) ≈★&出口美(měi)國(guó)、日(rì)本、韓國(gu ♠ ó)、法國(guó)、意大(dà)利等七十多(duō)個(gè)國(guó)家(jiā)和(hé€♣)地(dì)區(qū)。自(zì)1995年(nián)以來(lái)，δ♠π§中國(guó)一(yī)直保持全球九成以上(shàng)的(de)稀土(tǔ)需求供應。2018年(nián)，盡管中國(guó)稀土(tǔ)産量占世界稀土(t<→ǔ)總産量的(de)比例略低(dī)于八成（約78.6%），但(dà€←n)中國(guó)仍供應了(le)十二萬噸的(de)稀土(tǔ)，遠(yuǎδ n)高(gāo)于澳大(dà)利亞、美(měi)國(gu §♠₩ó)、緬甸、俄羅斯、印度等國(guó)。2005年(nián)，自(zì)國(guó)家(jiā)頒布一(yī)系列整頓措施後，≈φ↓←出口量有(yǒu)所控制(zhì)。受世界金(jīn)融危機'✔£(jī)影(yǐng)響，2007年(nián)開(kāi)始中國(guó)稀土(tǔ)出口大(d→♠à)幅下(xià)滑，2008年(nián)中國(guó)稀土(tǔ)出口量自( €δ zì)2001年(nián)來(lái)首次降到(dào)三萬噸以下(xià)α↔λ。2015年(nián)中國(guó)取消稀土(tǔ)出口配額和(h®∏&é)關稅後，稀土(tǔ)出口量随之增加。2016年(nián)中國(guó)¶÷$"出口稀土(tǔ)産品4.67萬噸，出口量占年(n<™¥ián)産量四成以上(shàng)。第四部分(fēn) 江西(xī)省內(nèi)主要(yào)稀土(tǔ)企業(yè∞)和(hé)投資價值分(fēn)析
一(yī)、江西(xī)省內(nèi)主要(yào)稀土(t≈♠ǔ)企業(yè)
注：數(shù)據更新至2021年(nián)12月(yuè)1日(rì)，取• λ•成立兩年(nián)以上(shàng)的(de)稀土(tǔ)企業(yè)作(zuò)為(wè✘∞i)篩選标的(de)。二、稀土(tǔ)行(xíng)業(yè)擁有(yǒu)投資價值的(de)産業(yè)鏈環節
（一(yī)）直接受益稀土(tǔ)價格上(shàng)漲的(de)稀土(tǔ)資源廠"¶(chǎng)商
這(zhè)類标的(de)受益稀土(tǔ)價格上(shàng)漲以及指标配額增φ→加帶來(lái)的(de)産量提升，在行(xíng)業(yè)供給整合以及秩序規範進展順利π×£的(de)背景下(xià)，供給格局對(duì)稀土(§♥'"tǔ)資源廠(chǎng)商較為(wèi)有(yǒu)利，并且這(zhè)些(xiē)廠(chǎn g)商一(yī)般都(dōu)擁有(yǒu)♦≠穩定的(de)稀土(tǔ)資源供應。（二）面向産業(yè)鏈下(xià)遊需求的(de)稀δΩ≈¶土(tǔ)永磁材料生(shēng)廠(chǎng)商
國(guó)內(nèi)稀土(tǔ)永磁廠(chǎng)商擁有(y≈♣©$ǒu)穩定而成本合理(lǐ)的(de)稀π₽土(tǔ)原材料供應，下(xià)遊客戶訂單量大(dà)，↑ δ∑高(gāo)端磁材廠(chǎng)商基本都(dōu)已上(shàε☆σ✔ng)市(shì)，因此相(xiàng)關标的(de)均受益高(gāo)∑¥₹性能(néng)稀土(tǔ)永磁未來(lái)需求的(de)增↑♠長(cháng)。稀土(tǔ)永磁本質上(shàng)可(kě)以看(kàn)做(zuò)加工(γ₽gōng)商，在稀土(tǔ)漲價的(de)背景下(xià)，龍頭™♥↔廠(chǎng)商憑借強勁的(de)成本加成能(n≠↔éng)力，一(yī)方面能(néng)夠搶占更多(duō)市(shì)場(chǎng)份額，另Ω↔一(yī)方面也(yě)能(néng)實現(xiàn)營收和(hé)利¥"潤體(tǐ)量的(de)提升。三、全産業(yè)化(huà)路(lù)線的(de)突∑•®₹破從(cóng)江西(xī)稀土(tǔ)産業(yè)的(de)整體(tǐ)産業(yè)鏈發展來(&¶÷lái)看(kàn)，主要(yào)優勢集中在稀土(tǔ)的(✘σ€de)開(kāi)采、冶煉分(fēn)離(lφ©í)及初級加工(gōng)上(shàng)，但(dàn)由于江西(xī)在高(gāo₩✔±)端稀土(tǔ)材料研發方面專業(yè)人(rén)才整體(tα✔φǐ)較為(wèi)缺乏，高(gāo)附加值的(de)稀土 ♣'Ω(tǔ)産品發展相(xiàng)對(duì)滞後。在稀γ δ土(tǔ)産業(yè)的(de)開(kāi)采、冶煉分(fēn)離(lí$ )方面，其特征是(shì)投入少(shǎo)、風(fēng)險低(dī)♣Ω•、收益高(gāo)，但(dàn)在下(xià) ↓遊應用(yòng)産品研發方面投入高(gāo)、風(fēng)險高(g•$āo)。緻使江西(xī)稀土(tǔ)産業(yè)在稀土(tǔ)開(kāi)采、冶 煉分(fēn)離(lí)方面已普遍使用(yòng)國(guó)內(nèi)目前最環保的✘∏(de)原地(dì)浸礦技(jì)術(shù)和σ♣'(hé)模糊萃取分(fēn)離(lí)技(jì)術(shù)。但(dàn)在下(xi→¥ à)遊應用(yòng)産品的(de)研發投入方面卻遠(yuǎn)不(↔✔bù)及北(běi)方稀土(tǔ)。緻使江西(xī)稀土(tǔ)産業(yè)下(xiΩααà)遊深加工(gōng)應用(yòng)産品創新能(∑×>néng)力較弱。
12月(yuè)22晚，五礦稀土(tǔ)（000831，SZ）發布公告稱，經國(guó)務院國(β♣≥εguó)資委研究并報(bào)國(guó)務院批準，同意中國(guó)鋁業(yè)集團有(yǒu)→₽♥限公司(以下(xià)簡稱“中鋁集團”)、中國®₩≈→(guó)五礦、贛州市(shì)人(rén)民(mín)政≥©府等進行(xíng)相(xiàng)關稀土(tǔ)資産的(de)戰略性重組，新β£'設由國(guó)務院國(guó)資委控股的(de)新公司——中國(g☆∏•uó)稀土(tǔ)集團有(yǒu)限公司。
中國(guó)稀土(tǔ)集團有(yǒu)限公司由中國("φguó)鋁業(yè)集團有(yǒu)限公司、中國(guó)五礦集團有(yǒu)₽≤↓>限公司、贛州稀土(tǔ)集團有(yǒu)限公司等為(wèi)實現(₽♣←$xiàn)稀土(tǔ)資源優勢互補、稀土(tǔ)産業(yè)發展協同，引入中國(gu§ó)鋼研科(kē)技(jì)集團有(yǒu)限公司、有(yǒu)研科(✔÷kē)技(jì)集團有(yǒu)限公司等兩家(jiā)↕≈稀土(tǔ)科(kē)技(jì)研發型企業(yè)組建而成，是(shì)一(yī)家(σπ¥←jiā)按照(zhào)市(shì)場(chǎng)化(huà)、法治化(huà)原則組建的(d↔♣≈e)大(dà)型稀土(tǔ)企業(yè)集團。組建後的(de)中國(guó)稀土(tǔ)集團±→有(yǒu)限公司是(shì)屬于國(guó)務院國(guó₽≠)資委直接監管的(de)股權多(duō)元化(h✔$<uà)中央企業(yè)。
中國(guó)稀土(tǔ)集團有(yǒu)限公司将聚焦稀土(tǔ)的(de)科(kē)技(₹₽jì)研發、勘探開(kāi)發、分(fēn)離(lí)冶煉、精深加工(gōng<✔€↑)、下(xià)遊應用(yòng)、成套裝備、産業(yè)孵化(huà)、技(jì)術(shù)咨¥↑詢服務、進出口及貿易業(yè)務等。
稀土(tǔ)是(shì)重要(yào)的(dε e)戰略資源，尤其是(shì)中重稀土(tǔ)，更為(wèi)緊缺，需↕≥要(yào)重點保護、高(gāo)效利用(yòng)。目前整個(gè)稀土(tǔ)下(xià)遊需δ €✔求旺盛，上(shàng)遊供應相(xiàng)對(duì)比較剛性。相(xiàng)信江ε"✘西(xī)在稀土(tǔ)全産業(yè)鏈布局的≥(de)腳步還(hái)會(huì)繼續突破，抓住機(jī)遇，綜合發展。
