《關于創業(yè)投資企業(yè)個(gè)人(rén)合夥人(rén§→•σ)所得(de)稅政策問(wèn)題的(de)通(tōng)知(zhī)‌$$》（财稅[2019]8号）規定，在2019年(n ♦±₹ián)1月(yuè)1日(rì)起至2023年(nián)12月(yuè)31日(rì∏×)期間(jiān)，創業(yè)投資合夥企業(yè)的(de)個(gè)人(rén)合夥人(rén)就(jiù)該合夥企業(yè)分(fēn)攤的↕‌βδ(de)股權轉讓所得(de)，可(kě)以選擇按照(zhào)單一(yī)投‍•β☆資基金(jīn)核算(suàn)或者年(nián)度所得(d♣δe)整體(tǐ)核算(suàn)。

政策核心點如(rú)下(xià)：

1、單一(yī)投資基金(jīn)核算(suàn)下(xià)，其個(gè)人(r'σén)合夥人(rén)從(cóng)該基金(jīn)應分(fēn)得(d✔ e)的(de)股權轉讓所得(de)，按照(zhào)20%稅率計(jì)算(suàn)♣ α繳納個(gè)人(rén)所得(de)稅；

2、單一(yī)投資基金(jīn)核算(≠≤λ✔suàn)下(xià)，計(jì)算(suàn)個(gè)人(rén)合夥人(r>♦ én)從(cóng)該基金(jīn)應分(fēn)得(de ₽")的(de)股權轉讓所得(de)，按一(yβ≤ $ī)個(gè)納稅年(nián)度內(nèi)₽≠δ不(bù)同投資項目的(de)所得(de)和(hé)損失相(xiàng)互抵σ ÷減後的(de)餘額計(jì)算(suàn)，餘額大(dà)于或等于零的(de)，即确認為(wèi&​)該基金(jīn)的(de)年(nián)度股權轉讓所得(de)；餘額小(xΩ↑↑εiǎo)于零的(de)，該基金(jīn)年(nián)度股權轉讓所得(de≥→ε∑)按零計(jì)算(suàn)且不(bù)能(néng)跨年(nián)結轉；

3、單個(gè)投資項目的(de)股權轉讓所得(de)，按年(nián)度股權轉讓收入扣除對(du ≈αì)應股權原值和(hé)轉讓環節合理(lǐ)費(fèi)用(yòng)後的(de)餘額計(©$™"jì)算(suàn)，單一(yī)投資基金(jīn)發生(shēng)的(de)包括投資εγ基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)的(de>₽λ₽)管理(lǐ)費(fèi)和(hé)業(yè)績報✔∑≥≥(bào)酬在內(nèi)的(de)其他(tā)支出，不(bù)得(de)在核算(suàn)時(shí)扣除。

需注意以下(xià)幾點：

1、創業(yè)投資合夥企業(yè)的(d₽​♠e)所得(de)，一(yī)般包括：股權轉≈¶讓所得(de)、股息所得(de)、經營所得(de)。其中股≈γ∏息所得(de)，無論是(shì)選擇單一(yī)投資基金(jīn)核算(suàn)，還(π ±hái)是(shì)按年(nián)度所得(de)整體(tǐ)核算(suàn)§₩♦λ，都(dōu)應按照(zhào)合夥人(rén)取得(de)的(de)分(fē♠¶n)紅(hóng)單獨計(jì)稅，不(bù)參與其他(t קā)所得(de)的(de)合并，個(gè)人(rén)合夥人(rén)稅率為(wèi)20%；對(π≈λduì)于股權轉讓所得(de)，隻有(yǒ≥​÷✘u)選擇單一(yī)投資基金(jīn)核算(suàn)才可(kě)以享受20%的‌γ(de)稅率，按年(nián)度所得(de)整體(tǐ)核算(suàn)下(xià)，個(gè)人€×  (rén)合夥人(rén)的(de)稅率為(wèi)5-35%的(de)稅率；對(duì)于股₽÷權轉讓所得(de)、股息利息所得(de)以外(wài)的 €φ★(de)經營所得(de)，個(gè)人(rén)合夥人(r∏∏én)的(de)稅率按照(zhào)5-35%的(de)稅率。

2、财稅[2019]8号，是(shì)關于創業(yè)投資合夥企業(yè)的(de)個(gè)人(£σ rén)合夥人(rén)的(de)政策，并且隻針對(duì)個(gè)人(rén)合夥人(rén)的(de)股權轉讓應稅所得(de)，稅率™≤可(kě)以享受20%；包括股息等其他(•∏tā)所得(de)的(de)稅率和(hé)之 ★'‍前政策相(xiàng)同。同時(shí)，股權轉讓所得(de)≈€稅率降低(dī)，但(dàn)該文(wén)件(jiàn)設置了(le)兩₽∞個(gè)附加條件(jiàn)：一(yī)個(gè)是(shì)股權轉讓所∞β 得(de)隻允許扣除轉讓環節合理(lǐ)費(fèi)✘'₩用(yòng)（基本隻有(yǒu)稅費(f§€èi)），不(bù)允許扣除基金(jīn)管理(lǐ)人(rβ&§​én)的(de)管理(lǐ)費(fèi)和(hé)業(yè)績報(bào)酬在內(nèi)σ↕≤的(de)其他(tā)支出；另一(yī)個(gè)是 ♠>(shì)在一(yī)個(gè)納稅年(nián)度÷£≤≤內(nèi)，不(bù)同投資項目的(de)股權轉讓所得(de)和(hé)損失可(kě)以相(x♣♣iàng)互抵減，但(dàn)相(xiàng)互ασ抵減後剩餘的(de)損失就(jiù)不(bù)能(néng)跨年(nián)度結轉。

上(shàng)述股權轉讓應稅所得(de)"α可(kě)享受20%稅率及其附加的(de)兩個(gè)條件(jiàn)，僅是(sh∏"¶ì)針對(duì)創業(yè)投資合夥企業(yè)的(de)個(gè)人(rén)λΩ合夥人(rén)而言的(de)，在單一(yī)投資✔•基金(jīn)核算(suàn)下(xià)，法人(rén)合夥人(rén)的(de)應稅所得(d¶>e)計(jì)算(suàn)方式和(hé)按年(nián)度所得(de)整πσσ₽體(tǐ)核算(suàn)是(shì)一(®↓yī)樣的(de)。對(duì)法人(rén)合夥人(rén)而言，計(jì)算(suànσ÷)應稅所得(de)時(shí)，管理(lǐ)∞ 人(rén)的(de)管理(lǐ)費(fèi)和(hé)業(yè♠$↓)績報(bào)酬是(shì)可(kě)以扣除的(de)，合夥企業(©®☆'yè)的(de)經營虧損是(shì)可(kě)以跨年(nián)度結轉的(de)。即在單一(yī)投資基金(jīn)核算(suàn)下(xi↔φ÷à)，個(gè)人(rén)合夥人(rén)和(hé)法人(r✘✘én)合夥人(rén)的(de)股權轉讓應稅所得(dΩ"'e)是(shì)兩個(gè)計(jì)算(suàn>β♥∏)體(tǐ)系。

同理(lǐ)，财稅[2019]8号規定，“符合《财政部 稅務總局關于創業(yè)投≤©​資企業(yè)和(hé)天使投資個(gè)人(©βrén)有(yǒu)關稅收政策的(de)通(tōng)知(™™zhī)》（财稅[2018]55号）規定條件(jiàn)的(de€♥)，創投企業(yè)個(gè)人(rén>↓€ )合夥人(rén)可(kě)以按照(zhào) ∑被轉讓項目對(duì)應投資額的(de)70%抵扣其應從>₹♣≈(cóng)基金(jīn)年(nián)度股權轉讓所得(de<¶γ)中分(fēn)得(de)的(de)份額後再計(jì☆λ)算(suàn)其應納稅額，當期不(bù)足抵扣的₩γ☆↔(de)，不(bù)得(de)向以後年(nián)度結轉。”但(dàn)對(duì)于其法人(rén‍∞♥₽)合夥人(rén)，符合（财稅[2018]55号）規定條件(ji&&∞àn)的(de)，在單一(yī)投資基金(jīn)核算(suàn)☆¶↑λ下(xià)，對(duì)應投資額70%的(de)抵扣額，當期 π不(bù)足抵扣的(de)，是(shì)可(kě)以向以後年(nián)度§‌β£結轉的(de)。

3、單一(yī)投資基金(jīn)核算(suàn)在稅負上(shàng)并↓↕♠£不(bù)一(yī)定比按年(nián)度所εγ 得(de)整體(tǐ)核算(suàn)來(lái)的(de)低(dī)。對(duì↓≈♥ )于股權投資類項目，一(yī)般是(shì)虧損的(Ω​σ☆de)項目先退出，盈利的(de)後退出，在單一(yī)投資基金(jīn)核算(suàn)下®​§(xià)，前期退出的(de)項目虧損無法結轉以後年(nián)度彌補使用(y↕↑λòng)，會(huì)導緻後期退出的(de)盈利項目稅負過高(gāo)。考慮到‍≠↕₽(dào)創投企業(yè)選擇按單一(yī)投資基金(jīn)核算(suàn)或按創投企₽≈←業(yè)年(nián)度所得(de)整體(tǐ)核算(suàn)後，3年(niá ↓n)內(nèi)不(bù)能(néng)變更，在考慮選擇哪​ ¶一(yī)種核算(suàn)方式前，需要(yào)精确測算(su¶γàn)。

4、選擇單一(yī)投資基金(jīn)核算(suàn)，應當在管理(lφ×ǐ)機(jī)構完成備案的(de)30日(rì≤')內(nèi)，向主管稅務機(jī)關進行(παxíng)核算(suàn)方式備案，以紙(zhǐ)質方式報(bào)送《合夥制(zhβ♠$ì)創業(yè)投資企業(yè)單一(yī)投資基金(jīn)核算(suàn)方式備案表》$®；在辦理(lǐ)年(nián)度股權轉讓所得(de←σ•₩)扣繳申報(bào)時(shí)，還(hái)需在次年(nián)3₹₩≥月(yuè)31日(rì)之前以紙(zhǐ)質方式向主管稅務機(jī)關•¶♥報(bào)送《單一(yī)投資基金(jīn₩©)核算(suàn)的(de)合夥制(zhì)創業(yè)投資企業(yè)個(g Ωè)人(rén)所得(de)稅扣繳申報(bào)表》。

但(dàn)是(shì)，部分(fēn)創業(yè)投資合夥企業(yè)在做(zu÷ ©₩ò)股權投資時(shí)，可(kě)能(néng)還(hái)會(huì)産生(shēnγ$¥g)咨詢服務收入等經營所得(de)，選擇單一(yī)☆α<基金(jīn)核算(suàn)的(de)情況下(xià)，自(zì)然人(r←​¶™én)電(diàn)子(zǐ)稅務局系統默認合夥人(r♥ ≥én)無需填報(bào)經營所得(de)B表，所以當存在除股權轉讓、股息利息所得(de)以外(÷>wài)的(de)經營所得(de)，個(gè)人(rén)合夥人(rén)是(s ×∞<hì)無法進行(xíng)該項所得(de)申報(bào)&α的(de)，并且稅局櫃台手工(gōng)申報(✔σγ÷bào)也(yě)因系統設置原因無法進行(xíng)申報(bà'>×←o)。所以，目前的(de)情況隻能(néng)盡量避免産生(shēng)股←←★權轉讓、股息利息所得(de)以外(wài)的(de)經Ω★ ‍營所得(de)，以避免産生(shēng)相(xiàng)≠₽≠關的(de)稅務風(fēng)險。