編者按：在做(zuò)投資盡調、IPO盡調時(s♥σ¥®hí)，對(duì)于曾經有(yǒu)國(guó)資基金(jīn)進出的(de)項目也(y>£€'ě)通(tōng)常要(yào)進行(xíng)重點核查↕∏，确認進出過程是(shì)否已經獲得(de)相(xià♥∞εφng)關國(guó)資監管機(jī)構的(de)審批，是(shì)否履→<行(xíng)了(le)評估進場(chǎng)等程序性的(de)問(wèn)題。本文(w♠''én)整理(lǐ)了(le)國(guó)資委對(duì)涉及國(guó)資私募基金≤₽Ω(jīn)問(wèn)題的(de)相(xiàng)關答(dá)複，希望§γ&能(néng)有(yǒu)所幫助。
國(guó)資委關于涉國(guó)資私募基金(★β∏&jīn)問(wèn)題的(de)那(nà)些(xiē)答(dá)γ÷ ♦複
1、國(guó)有(yǒu)全資公司轉讓私募基金(jīn)份額的(de)，是(sh©&₹©ì)否必須進場(chǎng)交易？國(guó)有(yǒu)全資公司擔任某家(jiā)私募≈σ₽基金(jīn)的(de)有(yǒu)限合夥人(rén)，占股14，現(xiàn)拟轉讓全部合γ§φπ夥企業(yè)份額的(de)，是(shì)否必須參照(zhào)《企業(yè)國(gu→♦γó)有(yǒu)資産交易監督管理(lǐ)辦法》Ω♠或其它相(xiàng)關法規進場(chǎng)交易，是(shì)否可(kě)以♣$在進行(xíng)審計(jì)評估後，依據公允價值直接向♣§潛在受讓方進行(xíng)轉讓？答(dá)：《企業(yè)國(guó)有(yǒu)資産交易監★<↑督管理(lǐ)辦法》（國(guó)資委财政部令第32号,以下(xià)簡稱32号令）規範的(de)對(duì)象是(shì)公司制(zhì)企業(yè)的(d✘↓÷÷e)情形。國(guó)有(yǒu)企業(yè)處置其持有(yǒu)的(de)有(yǒu)♥♥✔≥限合夥企業(yè)中的(de)份額，不(bù)在®₩ 32号令規範範圍，建議(yì)按照(zhào)企業∏♠÷α(yè)內(nèi)部管理(lǐ)制(zhì)度履行(xíng)決≤♦ £策批準和(hé)資産評估及備案等工(gō§↓♥₹ng)作(zuò)程序。2、政府設立基金(jīn)投資企業(yè)增資是(shì)否适用(yòng)32σ§₽σ号令？《企業(yè)國(guó)有(yǒu)資産交易監督管理δ₽≥¥(lǐ)辦法》(國(guó)資委令、财政部令第32•εα号，以下(xià)簡稱32号令)第六十六條規定"政府設立的(de)各類股權投資基金( jīn)投資形成企業(yè)産(股)權對(duì)外(wài)轉讓，按照(zφ≠←♠hào)有(yǒu)關法律法規規定執行(x≈↑βíng)。”但(dàn)并未明(míng)确政府設立的(dγλe)各類股權投資基金(jīn)投資形成企業(yè)δ×發生(shēng)增資是(shì)否适用(yòng)32号令，請(qǐng)問©÷(wèn)政府設立的(de)各類股權投資基金(jīn)投資形成企業(yè)發生(shēng)增≈↑資是(shì)否适用(yòng)32号令。例如(rú):政府設 "✘≠立的(de)股權投資基金(jīn)(有(yǒu)限合♠ δ夥)投資形成公司制(zhì)企。答(dá)：政府設立的(de)各類股權投資基金(jīn)投資形成企π&↔λ業(yè)發生(shēng)增資行(xíng)為(wèi)，建議(yì)咨詢相(xiàng)≤↑∞γ應的(de)政府主管部門(mén)。3、政府引導基金(jīn)（公司制(zhì)）拟轉讓投資股權的(de£∏₽×)問(wèn)題？政府引導基金(jīn)（公司制(zhì)₩↔×）拟轉讓投資的(de)A有(yǒu)限公司₽≠ 股權，請(qǐng)問(wèn)：1.是(shì)否适用(yòng)《企業(yè)國(guó Ω$)有(yǒu)資産交易監督管理(lǐ)辦法》？2.在不(bù)符合《企業(yè≥αδ₹)國(guó)有(yǒu)資産交易監督管理(lǐ)辦法》規定的(≈§♠de)可(kě)以非公開(kāi)協議(yì)轉讓的(de)情形下(xià)，是(♠£shì)否可(kě)以通(tōng)過非公開(kāi)協議(yì)方式轉讓？3.是(sε₽hì)否可(kě)以自(zì)主約定股轉價格而不(bù)經過評估或者審計(jì)？§∞→例如(rú)是(shì)因為(wèi)觸發了(le)當≤δ時(shí)投資協議(yì)的(de)對(duì)賭條款？答(dá)：根據《企業(yè)國(guó)有(yǒu)資産交易監督管理≥α↕(lǐ)辦法》（國(guó)資委财政部令第32号）第六十六條，政府設立的(de)各類股權投資基金(jīn)形成的(de)企業®π¶(yè)産（股）權對(duì)外(wài)轉讓，按照(zσ₹hào)有(yǒu)關法律法規規定執行(xíng)。根據您所述事(shì©↕≠λ)項，由于我們不(bù)掌握具體(tǐ)情況，無≥€★±法進行(xíng)解答(dá)，建議(yì)咨詢相(xi§φ♠↕àng)應的(de)政府主管部門(mén)。4、國(guó)資有(yǒu)限合夥控股的 ↔★(de)企業(yè)對(duì)外(wài)轉讓資産是(shì)否進場(cλ∏hǎng)？某國(guó)企對(duì)外(wài)投資成立了(le)一(yī)家(jiā)有(yǒu)限合夥≤×企業(yè)(非基金(jīn))，該有(yǒ₩↔✘♦u)限合夥企業(yè)又(yòu)對(duì)外(wài)投資控股了(l∏•¥e)一(yī)家(jiā)有(yǒu)限公司，現(xiàn)在該有(yǒu)限公司對(duì)外(£εwài)轉讓資産，是(shì)否适用(yòng)《企業(yè)國(guó)有(yǒu)資産交易監督 →≈δ管理(lǐ)辦法》(國(guó)資委财政部令第32号)的(de)規定進場(chǎng)挂牌交 •易?如(rú)何确定該有(yǒu)限公司的(d&∑£e)監管機(jī)構?答(dá)：《企業(yè)國(guó)有(yǒu)資産交易監督管理(lǐ) ✘γ•辦法》(國(guó)資委财政部令第32号，以下(xià)簡稱32号令)規範的(de)對(duì)象是(shì)國(guó)有(<→∏εyǒu)及國(guó)有(yǒu)控股或實際控制(zhì)的(de)公司制(z↕ hì)企業(yè)，有(yǒu)限合夥企業(yè)對(duì)外(wài)轉讓資≠λ産不(bù)在32号令規範範圍內(nèi)。5、國(guó)有(yǒu)企業(yè)對(duì)∏$外(wài)轉讓合夥企業(yè)财産份額是(shì π§☆)否需要(yào)進場(chǎng)交易？根據《企業(yè)國(guó)有(yǒu)資産交易 ✘σ監督管理(lǐ)辦法》規定，國(guó)有(yǒu)企業(yè)産權轉讓原則♣λε±上(shàng)通(tōng)過産權市(shì)場(chǎng♥ )公開(kāi)進行(xíng)。請(qǐng)問(wèn)國(guó)'≥↓有(yǒu)企業(yè)對(duì)外(wài)轉讓其持有(yǒu)的(de)有>€♥(yǒu)限合夥企業(yè)份額，是(shì)否需要(yào)通(tōn₹λg)過産權市(shì)場(chǎng)公開(kāi)進行(xíng)？答(dá)：《企業(yè)國(guó)有(yǒu)資産交易監督管理(lǐ)辦法》(國(guó)資委财政部令第32号，以下(xià)簡稱32号令)的(de)适用(yòng)範圍是(shì)依據《中華人(rén)民(mí±Ωφ n)共和(hé)國(guó)公司法》設立的(de)公司制(zhì)企業(yè)。國(guó)有(y↕αǒu)企業(yè)轉讓所持有(yǒu)限合夥企Ω★≥業(yè)份額不(bù)在32号令規範範圍。6、國(guó)有(yǒu)企業(yè)轉讓有(yǒu)限合夥企業(yè)财産份額是(shΩ∏ì)否适用(yòng)32号文(wén)？根據《企業(yè)國(guó)有(yǒu)資産交ππαδ易監督管理(lǐ)辦法》第三條，本辦法所稱企業(yè€'♦)國(guó)有(yǒu)資産交易行(xíng)為(wèi)包括：（一(yī)）∏ 履行(xíng)出資人(rén)職責的(de)¥×↔↔機(jī)構、國(guó)有(yǒu)及國(guó)有(yǒu)控股企業(yè)、國↔♥&↔(guó)有(yǒu)實際控制(zhì)企業(yè)轉讓其對(du©☆ì)企業(yè)各種形式出資所形成權益的(de)行(xíng)為(wèi)（以下±β™(xià)稱企業(yè)産權轉讓）。1、上(shàng)述第三條第（一(yī)）項所述♠÷↑國(guó)有(yǒu)及國(guó)有(yǒu)控股企業(yè)、國★φ♦ (guó)有(yǒu)實際控制(zhì)企業(yè)所出資的(de)企業(yè✘α₩★)是(shì)否包括有(yǒu)限合夥企業(yè)？2、國Ω§φ(guó)有(yǒu)及國(guó)有(yǒu)控股企業(yè)、國(guó)有ε (yǒu)實際控制(zhì)企業(yè)轉讓其對(du$$ì)有(yǒu)限合夥企業(yè)的(de)出資所形成的(de)的(de)财産份額是(s'βλφhì)否适用(yòng)于32号文(wén)，如(rú)果不(bù)适< 用(yòng)，則該轉讓行(xíng)為(w™<×σèi)适用(yòng)何種法律規定？或是(shì)僅适用(yòng) 有(yǒu)限合夥企業(yè)合夥協議(yì)的(de)約定？3、國¥(guó)有(yǒu)及國(guó)有(yǒu)控股企σΩα業(yè)、國(guó)有(yǒu)實際控制(zhì)企業(yè)↑←通(tōng)過出資或協議(yì)實際控制(zhì)的(de)有(yǒ¥∑u)限合夥企業(yè)的(de)增資、減資行✔✘(xíng)為(wèi)是(shì)否适用(yòng)32号文(wén)的(de§ε)規定，如(rú)果不(bù)适用(yòng)，則該轉讓行(x↔→♠βíng)為(wèi)适用(yòng)何種法<φβ≤律規定？或是(shì)僅适用(yòng)有(yǒu)限合夥企業(yè)合夥協議(yì)的±<↔(de)約定？答(dá)：《企業(yè)國(guó)有(yǒu)資産交易監督管理(lǐ)辦法》（國(guó)資委财政部令第¶←Ω32号）适用(yòng)範圍是(shì)依據《中華人(ré©¥₩n)民(mín)共和(hé)國(guó)公司法》設立的(de)公司制(zhì)企業(y ≈✘↑è)。國(guó)有(yǒu)企業(yè)轉讓有δβ(yǒu)限合夥企業(yè)份額的(de)監督管理(l∏↕±σǐ)另行(xíng)規定。
